2-Einsparung, Recycling und auch bei Sozialstandards und im Management fortschrittlich unterwegs sind, werden mehr denn je Vorteile aus ihrem Handeln ziehen. Vorteile, die sich auch bilanziell und im Börsenkurs widerspiegeln werden. Allerdings war bisher eine gewisse Diskrepanz zwischen Lippenbekenntnissen und echten, messbaren Leistungen der Unternehmen in Sachen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (häufig als ESG-Faktoren bezeichnet) feststellbar. Ferner haben die konventionellen ESG-Ratings, sprich die Benotungen eines bestimmten Unternehmens nach seinem Verhalten in den Fächern Environment, Social und Governance, in vielen Fällen deutliche Unschärfen oder beinhalten viele künstliche Zukunftsannahmen, mit nur sehr eingeschränktem Realitätsbezug. Das hat es Investierenden oft erschwert, auf die richtigen nachhaltigen Unternehmen zu setzen.
Diesen Herausforderungen hat sich die in der Schweiz beheimatete Global Green Xchange AG angenommen. Nach umfangreichen Vorarbeiten hat die GGX einen innovativen Rating-Standard entwickelt, der eine transparente und nachvollziehbare Quantifizierung der Nachhaltigkeit von Unternehmen ermöglicht. Damit haben die ESG-Rater der GGX echte Pionierarbeit geleistet. Die effektiven Leistungen eines Unternehmens in einzelnen Berichtsperioden werden somit verglichen und deren Dynamik (verbessert, Gleichstand, verschlechtert) von 0 bis 10 benotet. Die Notenstufen sind zusätzlich klar betitelt, um stets grösstmögliche Interpretierbarkeit bei Investierenden zu gewährleisten.
Die Leistungen des jeweiligen Unternehmens werden anhand von 17 spezifischen, klar definierten Datenpunkten gemessen. Weltweit einzigartig ist die hohe Transparenz der Gewichtung der Ratingfaktoren. Hier setzen die ESG-Ratings der GGX einen besonderen Akzent für Glaubwürdigkeit und Schweizer Qualität der unterliegenden ESG-Rohdaten. Die GGX ratet übrigens Unternehmen proaktiv und ohne Bezahlung oder Sponsoring durch das jeweils geratete Unternehmen. Auch dies unterstreicht die Neutralität der GGX-ESG-Ratings.
Auf Basis dieses innovativen Standardswurde vom GGX-Research-Team die «GGX Sustainable Dynamic Leaders Index»-Familie lanciert. Damit wurde die Basis für investierbare Finanzprodukte geschaffen. Für das Indexuniversum der europäischen Variante qualifizieren sich regional die Unternehmen mit einem Primärlisting in der Schweiz, der EU, Grossbritannien oder den übrigen EFTA-Staaten (Liechtenstein, Island und Norwegen). Die Mindestmarktkapitalisierung muss eine Milliarde Euro (oder Äquivalent) betragen. Die beiden Sektoren Waffenherstellung und Bergbau/Kohleförderung sind von der Indexaufnahme ausgeschlossen. Das erwähnte GGX-ESG-Rating muss 4.0 oder besser sein.
Alle Unternehmen, deren GGX-ESG-Rating grösser als 4.0 ist, haben sich über progressive Leistungen in den Bereichen Umweltschutz, Soziales und Unternehmensführung (Governance) für die Indexberücksichtigung grundsätzlich qualifiziert. Nun folgt die qualitative Auswahl, welche nach diskretionärer Massgabe des GGX-Research unter den Gesichtspunkten der bilanziellen Substanz und der Gesamtattraktivität für Investoren erfolgt. In der aktuellen Indexkomposition finden sich die 20 führenden Unternehmen aus Europa, die sich in Sachen Nachhaltigkeit und gleichzeitig als attraktives, substanzielles Investment qualifizieren. Zur aktuellen Auswahl gehören beispielsweise der führende Windturbinenproduzent Vestas und der Wind- und Wasserstoffanlagen-Hersteller Ørsted genauso wie die Mercedes-Benz Group, die Stellantis Group und die Porsche Holding als europäische Zugpferde für E-Mobilität. ABB, Lonza und SwissRe haben sich ebenfalls für den Sustainable Dynamic Leaders Europe Index qualifiziert. Investierende haben somit grösstmöglichen Komfort bei beiden Elementen: ESG-Leistungen und finanzieller Attraktivität.