Leonteq AG (SIX: LEON), eine unabhängige Expertin für strukturierte Anlageprodukte sowie langfristige Spar- und Vorsorgelösungen, hat heute die Ergebnisse für das erste Halbjahr 2019 veröffentlicht.
- Solides Ergebnis mit Konzerngewinn von CHF 30.2 Millionen (erstes Halbjahr 2018: CHF 40.1 Millionen) trotz verhaltenem Jahresauftakt und schwierigem Marktumfeld
- Kontrollierte Kostenbasis bei weiteren Investitionen in Mitarbeiterrekrutierung und wichtige strategische Initiativen
- Starke Kapitalposition mit anrechenbarem BIZ-Gesamtkapital von CHF 633.5 Millionen und Gesamtkapitalquote von 21.3% aufrechterhalten
- 16% Wachstum der ausstehenden Plattformvolumen auf Rekordwert von CHF 13.8 Milliarden
- 8% Anstieg der Anzahl auf der Leonteq-Plattform ausstehenden Versicherungspolicen auf 44'287
- Dritte Hedging-Gegenpartei an SHIP angeschlossen
- «Investment-Grade»-Ratings von Fitch (BBB-/positive) und JCR (BBB+/stable) erhalten
Lukas Ruflin, Chief Executive Officer von Leonteq: «Wir haben im ersten Halbjahr 2019 solide Ergebnisse erwirtschaftet und gute Fortschritte bei wichtigen strategischen Initiativen erzielt, welche die Art, wie wir unser Geschäft betreiben, verändern werden. Unser neuer Ansatz zur Absicherung von Derivaten über SHIP, der bis Mitte 2020 vollständig umgesetzt sein soll, wird uns eine skalierbare Plattform mit reduziertem Bilanzverbrauch bieten. Mit unserem digitalen Marktplatz, der langsam Gestalt annimmt, schaffen wir eine völlig neue Investment-Experience für unsere Kunden mit digitalem Zugang zu einem der grössten Universen von strukturierten Produkten. Angesichts unserer Fortschritte bin ich zuversichtlich, dass wir gut unterwegs sind, eine weltweit renommierte Plattform für strukturierte Anlagelösungen zu werden.»
KONZERNERGEBNIS FÜR DAS ERSTE HALBJAHR 2019
Wie schon bei der Publikation der Ergebnisse für 2018 bekannt gegeben, startete Leonteq verhalten in das Jahr 2019. Insbesondere der Januar war durch hohe Markt-, Wirtschafts- und politische Unsicherheit und tiefere Kundenaktivität gekennzeichnet. Infolgedessen sanken die Erträge1 deutlich auf CHF 8.1 Millionen gegenüber CHF 26.1 Millionen im Januar 2018. Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft sank im ersten Halbjahr 2019 um 17% auf CHF 120.9 Millionen, was auf den verhaltenen Jahresauftakt und geringere Beiträge aus Large-Ticket-Transaktionen[1] zurückzuführen ist. Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft stieg im ersten Halbjahr 2019 auf CHF 7.5 Millionen gegenüber CHF -3.7 Millionen in der Vorjahresperiode, dies aufgrund höherer Beiträge aus Absicherungsgeschäften1 und eines verbesserten Treasury-Ergebnisses1. Infolgedessen sank der Betriebsertrag im ersten Halbjahr 2019 im Vergleich zur Vorjahresperiode um CHF 11.5 Millionen auf CHF 124.6 Millionen.
Der Geschäftsaufwand blieb im ersten Halbjahr 2019 mit CHF 94.1 Millionen gegenüber CHF 95.7 Millionen in der Vorjahresperiode relativ stabil. In Einklang mit dem angekündigten Rekrutierungsplan stieg die Mitarbeiterzahl per Ende Juni 2019 auf 495 Vollzeitstellen gegenüber 486 Vollzeitstellen per Ende 2018.
Das Konzernergebnis belief sich im ersten Halbjahr 2019 auf CHF 30.2 Millionen, was einem Rückgang von 25% gegenüber der Vorjahresperiode entspricht. Das Eigenkapital betrug per 30. Juni 2019 CHF 631.2 Millionen, eine Zunahme von CHF 23.5 Millionen (oder 4%) gegenüber dem 31. Dezember 2018. Leonteq behauptete ihre starke Kapitalposition mit einem anrechenbaren BIZ-Kapital von insgesamt CHF 633.5 Millionen und einer Gesamtkapitalquote von 21.3% per 30. Juni 2019.
Marco Amato, Chief Financial Officer von Leonteq: «Unsere Halbjahresergebnisse zeigen, dass Leonteq auch in einem schwierigen Marktumfeld ein solides Ergebnis erzielen kann. Gleichzeitig, und bei kontrollierter Kostenbasis, haben wir weiterhin in unsere Mitarbeiter und in wichtige strategische Initiativen investiert. Zudem haben wir unsere Kapitalposition weiter gestärkt, die im ersten Halbjahr 2019 erreichten «Investment-Grade»-Ratings genutzt und damit eine weitere Basis für die Erreichung unserer Finanzziele 2020 geschaffen.»
NUTZUNG DER Kredit-ratings UND VERBESSERTES ANGEBOT FÜR EMISSIONSPARTNER
Im Geschäftsbereich Investment Solutions von Leonteq erreichten die gesamten ausstehenden Plattformvolumen1 per 30. Juni 2019 einen Rekordwert von CHF 13.8 Milliarden, was einem Anstieg von 16% gegenüber CHF 11.9 Milliarden per Ende 2018 entspricht. Das Transaktionsvolumen1 sank im ersten Halbjahr 2019 auf CHF 15.0 Milliarden gegenüber CHF 15.9 Milliarden in der Vorjahresperiode (+16% gegenüber dem zweiten Halbjahr 2018). Wie erwartet und bereits mit den Halbjahresresultaten 2018 angekündigt, sanken die Margen im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft2 aufgrund des ver-schärften Wettbewerbsumfelds um 12 Basispunkte auf 71 Basispunkte.
Mit dem Erhalt der «Investment-Grade»-Ratings von Fitch Ratings (BBB-/positive) und Japan Credit Rating Agency (BBB+/stable) hat Leonteq im ersten Halbjahr 2019 einen wichtigen strategischen Meilenstein erreicht. Dadurch konnte Leonteq das ausstehende Volumen der von ihr emittierten eigenen Produkte per 30. Juni 2019 im Vergleich zu Ende 2018 um 29% auf CHF 4.0 Milliarden steigern und deren Transaktionsvolumen um 16% auf CHF 5.7 Milliarden gegenüber dem ersten Halbjahr 2018 (+39% gegenüber dem zweiten Halbjahr 2018) erhöhen.
Im Rahmen ihrer Bemühungen, die operative Effizienz weiter zu verbessern und den Automatisierungs-grad ihrer Emissionspartner zu erhöhen, hat Leonteq die White-Labelling-Plattformen von Raiffeisen, Cornèr Bank und Crédit Agricole CIB um neue Funktionalitäten und Features erweitert. Darüber hinaus wurde für EFG International eine erneuerte White-Labelling-Plattform lanciert. Das ausstehende Plattformvolumen der Emissionspartner von Leonteq stieg per 30. Juni 2019 im Vergleich zu Ende 2018 um 11% auf CHF 9.8 Milliarden, während das mit Emissionspartnern erzielte Transaktionsvolumen im Vergleich zum ersten Halbjahr 2018 um 15% auf CHF 9.3 Milliarden zurückging (+6% gegenüber dem zweiten Halbjahr 2018). Zudem hat Leonteq in der ersten Jahreshälfte 2019 ihre Gespräche mit potentiellen neuen Emissionspartnern weiter vorangetrieben.
ROBUSTES ANGEBOT AN VERSICHERUNGSPRODUKTEN IN EINEM HERAUSFORDERNDEN ZINSUMFELD
Als Reaktion auf das anspruchsvolle Zinsumfeld definierte und implementierte der Geschäftsbereich Insurance & Wealth Planning Solutions verschiedene Massnahmen zur Erhöhung der Attraktivität ihrer Spar- und Vorsorgelösungen für Versicherungsnehmer und erweiterte damit das Produktespektrum. Darüber hinaus wurde in eine neue Cloud-basierte Umgebung für die Versicherungsplattform investiert, um die Entwicklungs- und Testgeschwindigkeit zu verbessern. Trotz des spürbaren Rückgangs des langfristigen Zinsniveaus verzeichnete der Geschäftsbereich Insurance & Wealth Planning Solutions im ersten Halbjahr 2019 einen Anstieg des Erfolgs aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft um 6% auf CHF 13.9 Millionen und des Betriebsertrags um 13% auf CHF 16.1 Millionen. Die Anzahl der auf der Plattform ausstehenden Policen stieg um 8% auf 44’287 Policen zum 30. Juni 2019.
GESCHÄFTSTRANSFORMATION AUF GUTEM WEG
Mitte 2018 definierte Leonteq eine Reihe strategischer Schlüsselinitiativen zur Transformation des Geschäftsmodells mit Fokus auf verbesserte Skalierbarkeit und weiteres Wachstum, optimierte Kapitalnutzung sowie ein rundum erneuerte Investment-Experience für Kunden und Partner auf der Grundlage eines vollständig digitalisierten Ansatzes. Im ersten Halbjahr 2019 wurden weitere bedeutende Fortschritte bei diesen strategischen Initiativen erzielt:
- Das Projekt Smart Hedging Issuance Platform (SHIP) wurde weiter vorangetrieben. Dieses hat zum Ziel, das Absicherungsrisiko zu reduzieren, indem es den Emissionspartnern von Leonteq die Möglichkeit bietet, Absicherungstransaktionen für ihre emittierten Produkte mit externen Hedging-Partnern abzuschliessen. SHIP machte im ersten Halbjahr 2019 gute Fortschritte: Insgesamt drei Hedging-Gegenparteien stellten Preise für rund 20% aller Transaktionen mit Produkten wie Autocallables und Barriere Reverse Convertibles (was etwa 40% des gesamten automatisierten Produktangebots von Leonteq ausmacht). Leonteq ist derzeit daran, bis zu drei weitere Hedging-Gegenparteien zu integrieren, welche in der zweiten Jahreshälfte 2019 an die Plattform angebunden werden sollen. Wie bereits angekündigt, wird die Initiative schrittweise umgesetzt und soll bis Mitte 2020 vollständig implementiert sein.
- Die 2018 gestartete «Digital Market Place»-Initiative hat zum Ziel, die Art und Weise, wie strukturierte Produkte angeboten werden, komplett zu transformieren. Mit dem Einsatz modernster Technologien will Leonteq seinen Kunden eine völlig neue Investment-Experience bieten, indem sie ihnen Zugang zu Anwendungen, Dienstleistungen sowie Produktdaten ermöglicht, die bisher nur intern verfügbar waren. Der neue Marktplatz wird den digitalen Zugang zu einem der grössten Universen für strukturierte Produkte erlauben und es Emissionspartnern ermöglichen, alle Tools und Dienst-leistungen in einem White-Labelling-Format zu erhalten. Neue Module und Funktionen werden dem digitalen Marktplatz schrittweise hinzugefügt.
- Im Rahmen der «Digital Market Place»-Initiative hat Leonteq im ersten Halbjahr 2019 ihre Plattform für Actively Managed Certificates (AMC) neu gestaltet. Diese innovative Lösung für Vermögens-verwalter wurde entwickelt, um Anlagestrategien mit höherer Flexibilität, Kosteneffizienz und Transparenz massgeschneidert umzusetzen. Zu den Vorteilen des AMC-Angebots gehören ausgezeichnetes Time-to-Market im Emissionsprozess, eine hohe Flexibilität in Bezug auf das Produktdesign, Anwendung über die meisten Anlageklassen und Instrumente hinweg sowie ein tägliches detailliertes Reporting auf Basis einzelner AMCs. Im ersten Halbjahr 2019 trugen die mit AMCs erzielten Umsätze 8% zum Erfolg im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft bei.
LEONTEQ MEDIEN- UND ANALYSTENKONFERENZ ZU DEN HALBJAHRESRESULTATEN 2019
Eine Medien- und Analystentelefonkonferenz mit Lukas Ruflin, CEO von Leonteq, und Marco Amato, Deputy CEO und CFO von Leonteq, findet heute, 25. Juli 2019, um 08.30 Uhr CEST statt.
Einwahlnummern für die Teilnahme per Telefon:
- Schweiz: +41 (0)58 310 50 00
- UK: +44 (0) 207 107 06 13
- USA: +1 (1) 631 570 56 13
Bitte wählen Sie sich 10-15 Minuten vor Beginn der Präsentation ein und fragen Sie nach den «Leonteq half-year 2019 results».
[1] DEFINITION ALTERNATIVER PERFORMANCEKENNZAHLEN IN DIESER PRESSEMITTEILUNG
- Erträge sind definiert als Vertriebs- und Handelserträge und werden am Handelstag ohne Anwendung der IFRS-Umsatzrealisierungsregelung erfasst; Erträge beinhalten keine weiteren Ertragskomponenten, wie beispielsweise Mieterträge oder Projektkostenerstattungen von Drittparteien
- Margen im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft sind definiert als Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft gemäss IFRS im Verhältnis zum Transaktionsvolumen in Basispunkten
- Beiträge aus Absicherungsgeschäften sind definiert als Nettoergebnis der Absicherungsgeschäften
- Large-Ticket-Transaktionen sind definiert als eine Primär- oder Sekundärtransaktion mit einem Kunden, bei welcher Leonteq eine Gebühr von CHF 0.5 Millionen oder mehr verdient
- Treasury-Ergebnis ist definiert als Nettofinanzierungskosten im Zusammenhang mit den von Leonteq selbst emittierten Produkten
- Plattformvolumen sind definiert als das ausstehende Volumen der über die Plattform von Leonteq emittierten und gehandelten Produkte
- Transaktionsvolumen ist definiert als der aggregierte Nominalbetrag der von Leonteq und seinen Emissionspartnern über die Plattform von Leonteq emittierten strukturierten Produkte sowie der gesamte Nominalbetrag der von Leonteq und seinen Emissionspartnern über die Plattform von Leonteq gehandelten strukturierten Produkte